| 0 |
Plan zajęć i zasady zaliczenia (dotyczy tylko grup prowadzonych przeze mnie) |
|
|
|
| 1 |
Struktura czasowa stóp procentowych |
|
|
|
| 2 |
Kontrakty futures i forward: kontrakty terminowe bazujące na stopie procentowej (forward-forward, FRA), finansowe kontrakty terminowe (walutowe, indeksowe, akcyjne); dochód inwestora a cena instrumentu bazowego; rozliczenie – marking to market; zastosowanie – arbitraż, spekulacja, strategie zabezpieczające |
|
|
|
| 3 |
Swapy: typy kontraktów – FX swap, swapy procentowe i walutowo-procentowe; zastosowanie swapów; rola pośredników w organizowaniu transkacji swap; wycena procentowych i walutowo-procentowych kontraktów swap na podstawie cen obligacji i cen forward |
|
|
|
| 4 |
Opcje: typy kontraktów; pozycje w kontraktach opcyjnych; profil wypłaty; wartość opcji; modele wyceny: model dwumianowy, model Blacka-Scholesa; spekulacja i arbitraż; strategia zabezpieczająca delta i gamma; strategie inwestycyjne wykorzystujące opcje i kontrakty terminowe |
|
|
|
| 5 |
Teoria portfela: oczekiwana stopa zwrotu i ryzyko; efekt portfela; analiza portfelowa a instrumenty wolne od ryzyka; Single Index Model – Model Sharpe’a; alpha, beta coefficients; dekompozycja ryzyka; Capital Asset Pricing Model (CAPM); Arbitrage Pricing Theory: założenia modelu; sensitivity coefficients; arbitrage portfolio |
|
|
|
